[不定项选择] 债券的到期收益率不能准确地衡量债券的实际回报率是因为（）。A .利息的再投资收益率被假设为固定不变的兰前到期收益率不现实B .票息的再投资利率是变动的C .计算公式过于复杂D .没有考虑税收的因素
[多选题] 跟踪误差有可能来自于（）。A . 建立指数化组合的交易成本B . 指数化组合的组成与指数组成的差别C . 建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差D . 指数构造中所包含的债券数量的多少
[判断题] 规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险。（）A . 正确B . 错误
[多选题] 不同债券品种在（）等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。A . 利息、违约风险B . 期限（久期）C . 流动性、税收特性D . 可回购条款
[判断题] 当市场收益率曲线出现非平行的变化时，投资者需要对组合进行适当的调整，以适应未来现金流的要求。（）A . 正确B . 错误
[多选题] 为最大限度地避免市场利率变化的影响，债券组合应首先满足的条件有（）。A . 债券投资组合的久期等于负债的久期B . 债券投资组合的到期日等于负债的到期日C . 投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等D . 投资组合的现金流量终值与未来负债的终值相等
[多选题] 常用的收益率曲线策略包括（）。A . 应急免疫B . 子弹式策略C . 两极策略D . 梯式策略
[判断题] 当投资者认为市场有效性较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略。（）A . 正确B . 错误
[多选题] （）假定市场价格是公平的均衡交易价格。A . 指数化策略B . 免疫策略C . 股票策略D . 债券策略
[单选题]在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（）。A .两者相等B .前者小于后者C .前者大于后者D .没有直接的关系
[单选题]或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取（）的投资策略，争取获得（）的收益。A .积极，平稳B .消极，平稳C .积极，更高D .消极，更高
[单选题]有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有（）。A .不同股票B .优先股票C .长期债券D .短期债券
[单选题]麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率（）的大小。A .相对变动额B .绝对变动额C .敏感度D .弹性
[单选题]指数化的方法中（）适合于证券数目较小的情况。A .分层抽样法B .优化法C .方差最小化法D .相关系数最大法
[单选题]理论上，应当采用（）的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。A .零息债券B .付息债券C .可转换债券D .可转换可分离债券
[单选题]在实践中，可以根据某种债券的（）来判断其流动性风险的大小。A .买卖差价B .到期期限C .一年中付息的次数D .发行主体的质量
[单选题]己知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（）计算债券的到期收益率。A .终值法B .试算法C .单利法D .复利法
[不定项选择] 市场分割理论认为（）。A .长、中、短期债券被分割在不同的市场上B .长、中、短期债券各自有独立的市场均衡状态C .长期借贷活动决定短期债券的利率D .利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的
[单选题]指数化策略（）投资组合业绩与某种债券指数相同。该指数的业绩（）投资者的目标业绩，与该指数相配比（）资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。A .可以保证，不一定代表，并不意味着B .可以保证，代表，意味着C .不能保证，可以代表，不意味着D .不能保证，代表，意味着
[不定项选择] 债券投资风险的种类有（）。A .利率风险B .再投资风险C .流动性风险D .经营风险
[单选题]预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（）的。A .相互替代B .不能相互替代C .在一定条件下可以替代D .互换
[单选题]上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来（）。A .维持不变B .下降C .上升D .两者没有明显关系
[单选题]大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（）弯曲的曲线来表示，而且（）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。A .向下，较高B .向下，较低C . c．向上，较高D .向上，较低
[单选题]应急免疫出现于（）。A .1884年B .1984年C .1980年D .1982年
[单选题]假设其他因素不变，久期越（），债券的价格波动性就越（）。A .大，小B .大，大C .小，不变D .小，大
[单选题]当作为基准的债券数目较大时，（）比较适用，但要求采用大量的历史数据。A .分层抽样法B .优化法C .方差最小化法D .相关系数最大法
[单选题]其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性（）。A .围绕原值波动B .变小C .不变D .变大
[单选题]一般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。A .较高，较短B .较低，较长C .较高，较长D .较低，较高
[单选题]零息债券的规避风险为（）。A .正B .零C .负D .任意
[不定项选择] 下面的叙述中正确的有哪几项（）?A .息票利率、再投资利率和未来到期收益率是债券收益率的构成因素B .风险溢价反映了投资者投资于非国债债券时面临的额外风险C .债券流动性越大，投资者要求的收益率越低D .到期期限与风险溢价无关