金融衍生工具题库

[多选题] 下列各项中哪些有关商品和金融远期合约的说法是正确的（）。A . 它们不在场内进行交易B . 它们涉及交纳保证金C . 它们有标准且公开的合约条款D . 它们由私下议定达成

[问答题] 请简述金融衍生工具对金融业的正、负两方面影响。

[单选题]某公司想运用4个月期的S&P500指数期货合约来对冲某价值为$5，500，000的股票组合，该组合的β值为1.2，当时该指数期货价格为1100点。假设一份S&P500指数期货的合约量为$500，则有效对冲应卖出的指数期货合约数量为（）。A . 12B . 15C . 18D . 24

[单选题]在美国长期国债是指（）年以上。A . 5B . 10C . 15D . 20

[单选题]在基差交易中，交易的现货价格为（）。A . 商定的期货价格+预先商定的基差B . 结算时的期货价格+预先商定的基差C . 商定的期货价格+结算时的基差D . 结算时的期货价格+结算时的基差

[单选题]外国公司在美国发行债券称（）。A . 欧洲债券B . 扬基债券C . 武士债券D . 龙债券

[单选题]在利率期权的交易机制中，如果投资者想通过封顶保底型交易约束筹资成本，则该投资者应该（）。A . 买入一份期权达到封顶的目的；再买入一份期权达到保底的目的B . 买入一份期权达到封顶的目的；再卖出一份期权达到保底的目的C . 卖出一份期权达到封顶的目的；再买入一份期权达到保底的目的D . 卖出一份期权达到封顶的目的；再卖出一份期权达到保底的目的

[单选题]期货交易参与套期保值者所利用的是期货市场的（）。A . 价格发现功能B . 风险转移功能C . 获得风险收益功能D . 投机功能

[单选题]长期国库券期货的最小报价单位为（）。A . 1/10B . 1/16C . 1/32D . 1/64

[单选题]股价指数现货期权是指以（）作为标的物的期权交易，而股价指数期货期权是指以（）作为标的物的期权。A . 某种股票本身；某种股票的期货合约B . 某种股价指数本身；某种股价指数期货合约C . 某一系列股票本身；某一系列股票的期货合约D . 某一个证券投资组合；某一个证券投资组合的期货合约

[多选题] 远期和约要素包括（）。A . 多头B . 空头C . 到期日D . 交割价格E . 远期价格

[单选题]一美国公司将在90天后必须支付给英国公司100万英镑，如果90天后，汇率为$1.5，下列方案中（）套期保值效果最理想。A . 美国公司当即以汇率$1.6买入100万英镑的远期合约套期保值B . 美国公司当即以汇率$1.6卖出100万英镑的远期合约套期保值C . 如果当初美国公司购买一个期限为90天，执行价为汇率$1.6，数量为100万英镑的看涨期权进行套期保值D . 如果当初美国公司购买一个期限为30天，执行价为汇率$1.6，数量为100万英镑的看跌期权进行套期保值

[单选题]远期利率协议成交的日期为（）。A . 结算日B . 确定日C . 到期日D . 交易日

[问答题] 简述期货价格与现货价格的关系。

[多选题] 期权的构成因素有（）。A . 执行价格B . 权利金C . 履约保证金D . 价格期货E . 履约价格

[单选题]一个90天的短期国债现货价格为98元，则报价为（）。A . 22%B . 5%C . 2%D . 8%

[问答题] 如何定义金融衍生工具？怎样理解金融衍生工具的含义？

[单选题]1972年12月，诺贝尔经济学奖获得者（）的一篇题为《货币需要期货市场》的论文为货币期货的诞生奠定了理论基础。A . 米尔顿·弗里德曼（Milton Friedman）B . 费雪和布莱克（Fisher and Black）C . 默顿和斯克尔斯（Myron and Scholes）D . 约翰·纳什（John Nash）

[多选题] 牛市看涨期权价差交易和牛市看跌期权价差交易盈亏图几乎完全相同，但它们毕竟是两种不同的期权交易策略，以下表述正确的是（）。A . 投资者在建立牛市看涨期权价差部位时将发生期权费净支出B . 投资者在建立牛市看跌期权价差部位时将发生期权费净支出C . 投资者在建立牛市看跌期权价差部位时最大收益为两份期权的期权费之差D . 投资者在建立牛市看涨期权价差部位时最大亏损为两份期权的期权费之差

[单选题]熊市看涨期权价差交易和熊市看跌期权价差交易盈亏图几乎完全相同，但它们毕竟是两种不同的期权交易策略，以下表述正确的是（）。A . 在熊市看涨期权价差交易中投资者将取得期权费净支出；在熊市看跌期权价差交易中投资者将取得期权费净收入B . 在熊市看涨期权价差交易中投资者将取得期权费净收入；在熊市看跌期权价差交易中投资者将取得期权费净支出C . 投资者在建立熊市看跌期权价差部位时最大收益为两份期权的期权费之差D . 投资者在建立熊市看涨期权价差部位时最大亏损为两份期权的期权费之差

[单选题]期货交易中成交双方为（）。A . 空头开仓者与空头平仓者成交B . 多头开仓者与空头平仓者成交C . 空头开仓者与多头平仓者成交D . 都不是

[多选题] 期汇投机的特点是（）。A . 成交额较大B . 成交额较小C . 风险较高D . 风险较低

[多选题] 场内金融衍生产品交易有哪些特点（）A . 对于套期保值者来说，每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求B . 合约标准化，市场流动性高C . 交易所集中撮合交易，交易效率高D . 门槛较高，参与者一般为金融机构和知名跨国公司

[单选题]通过同时在两个或两个以上的市场进行交易，而获得没有任何风险的利润的参与者是（）。A . 保值者B . 投机者C . 套利者D . 经纪人

[单选题]对（）资产而言，便利收益应为0。A . 石油B . 大豆C . 黄金D . 木材

[问答题] 请根据下述各种情况，指出分别运用了哪种金融衍生工具，并简要说明如何操作。情况一：9月初，你决定购买一辆新汽车。在选定想要的车型后你去找当地的交易商。在展示厅里，你和交易商确定了所要买的车和议定价格。交易商告诉你，如果今天签单并支付一笔佣金，你就可以3个月之内取货。不管3个月之内交易商对所有的新车打折10%，还是你选的车型价格上涨，都不会对你们的交易产生影响，即汽车交货时的价格已经商定，不再改变。情况二：假设你在展示厅看到了想要买的汽车，标价为20000英镑，但你必须在今天就买下这辆车。你手里没

[单选题]存托凭证的发行主体是（）。A . 外国公司B . 托管银行C . 存券银行D . 中央存券信托公司

[多选题] 下列关于期权多头方的盈亏情况叙述正确的是（）。A . 如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格大于执行价格，则该投资者一定有正的收益B . 如果投资者持有的是看跌期权，且市场价格大于执行价格，则该投资者一定有正的收益C . 如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格小于执行价格，则该投资者一定处于亏损状态D . 如果投资者持有的是看跌期权，且市场价格小于执行价格，则该投资者一定有正的收益

[单选题]当一笔外汇期货期权履约时，以下表述正确的是（）。A . 如果期权多头方持有的是看涨期权，则履约后该多头方将以协定汇率水平向空头方买入一定数量的外汇B . 如果期权多头方持有的是看涨期权，则履约后该多头方将成为一张外汇期货合约的购买者C . 如果期权多头方持有的是看跌期权，则履约后该多头方将以协定汇率水平向空头方卖出一定数量的外汇D . 如果期权空头方卖出的是看跌期权，则履约后该空头方将以协定汇率水平向多头方买入一定数量的外汇

[多选题] 影响认股权证内在价值的因素有（）。A . 普通股的市价B . 剩余有效期间C . 换股比例D . 投机价值E . 认股价格的确定