营运资本筹资题库

[多选题] 下列关于营运资本筹资政策的说法中，不正确的有（）。A . 在其他条件相同的情况下，营业高峰时，保守型筹资政策的临时性负债最少B . 激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资本筹资政策C . 在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低D . 在激进型筹资政策下，波动性流动资产大于临时性负债

[多选题] 商业信用筹资的特点包括（）。A . 容易取得B . 若没有现金折扣或使用不带息票据则不负担成本C . 放弃现金折扣时成本较高D . 放弃现金折扣时成本较低

[多选题] 适中型营运资本筹资策略的特点有（）。A . 长期投资由长期资金支持B . 短期投资由短期资金支持C . 有利于降低利率风险和偿债风险D . 长期资产+稳定性流动资产＝所有者权益+长期债务

[问答题] 计算分析题：某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%。要求计算下列几种情况下的有效年利率：（1）收款法付息；（2）贴现法付息；（3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；（4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；（5）银行规定本息每月末等额偿还，不考虑资金时间价值。

[多选题] 企业选择银行时，除了要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件外，还应考虑的因素有（）。A . 银行对企业的态度B . 银行对贷款风险的政策C . 贷款的专业化程度D . 企业的稳定性

[问答题] 计算分析题：ABC公司与某商业银行有一份100万元的循环周转信贷协定，作为可信赖的客户，其贷款利率定为银行资本成本（即可转让定期存单利率）加上2%。另外，周转信贷限额中的未使用部分，银行收取0.5%的承诺费。（1）如果2015年可转让定期存单利率预期为4%，且公司平均使用承诺限额的60%，则2015年这项贷款的年预期成本总额为多少万元？（2）如果同时还考虑到支付的承诺费，贷款的有效年利率为多少？

[多选题] 保险合同的解释是为了使当事人达成协议之时的意思表示有效。合同语言应当清楚明白地表达当事人的意图。其解释的原则包括（）。A . 不利于提出人的原则B . 诚信和公平交易的原则C . 合理预期原则D . 公开原则E . 适应性预期原则

[问答题] 计算分析题：某公司拟采购一批零件，全款为100万，A供应商规定的付款条件：10天之内付款的话，支付98万；30天之内付款的话，支付100万。要求：（1）计算放弃现金折扣的成本；（2）假设银行短期贷款利率为15%，确定对该公司最有利的付款日期和价格；（3）若目前的短期投资收益率为40%，确定对该公司最有利的付款日期和价格；（4）如果有另外一家B供应商提供"1/10，n/30"的信用条件，假设银行短期贷款利率为15%，回答应该选择哪家供应商？

[多选题] 下列有关抵押借款和无抵押借款的说法中，正确的有（）。A . 抵押借款的资本成本通常高于无抵押借款B . 银行主要向信誉好的客户提供无抵押借款C . 银行对于抵押借款一般还要收取手续费D . 抵押借款是一种风险投资

[多选题] 关于激进型、适中型和保守型营运资本筹资政策，下列说法正确的有（）。A . 高峰时，三种筹资政策下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产+波动性流动资产B . 低谷时，三种筹资政策下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产C . 一种筹资政策在经营高峰时易变现率都小于1D . 低谷时，三种筹资政策下均有：临时性负债=0

[多选题] 下列说法中，不正确的有（）。A . 在收款法下，借款人收到款项时就要支付利息B . 商业信用的筹资成本较低C . 加息法下，有效年利率大约是报价利率的2倍D . 信贷限额的有效期限通常为1年，根据情况也可延期1年

[多选题] 下列各项目中，企业通常不能按自己的愿望进行控制，能够被视作自发性负债的项目有（）。A . 短期借款B . 应交税费C . 应付水电费D . 应付职工薪酬

[多选题] 在激进型筹资政策下，临时性负债的资金用来满足（）。A . 全部波动性流动资产的资金需要B . 部分稳定性流动资产和长期资产的资金需要C . 全部稳定性流动资产和长期资产的资金需要D . 部分波动性流动资产的资金需要

[多选题] 按复利计算负债利率时，有效年利率高于报价年利率的情况有（）。A . 设置补偿性余额B . 使用收款法支付利息C . 使用贴现法支付利息D . 使用加息法支付利息

[问答题] 计算分析题：丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2／10，N／40”。方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。要求：（1）如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。（一年按36

[多选题] 下列关于易变现率的表述中，正确的有（）。A . 易变现率表示的是经营流动资产中长期筹资来源的比重B . 易变现率高，说明资金来源的持续性强C . 易变现率低，意味着偿债压力大D . 易变现率表示的是流动资产中长期筹资来源的比重

[问答题] 计算分析题：某企业在生产经营的淡季，需占用450万元的流动资产和750万元的长期资产；在生产经营的高峰期，会额外增加250万元的季节性存货需求。要求：（1）若无论经营淡季或旺季企业的股东权益、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1200万元，其余靠短期借款调节余缺，请判断该企业采取的是哪种营运资本筹资策略，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。（2）若无论经营淡季或旺季企业的股东权益、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1100万元，请判断该企业采取的是哪种营运资本筹资策略，并计算其

[多选题] 企业购买商品，销货企业给出的信用条件是“1／10、n／30”，则下列说法正确的有（）。A . 如果企业可以获得利率为16%的短期借款，则应该享受现金折扣B . 如果短期投资可以获得25%的收益率，则企业应该放弃现金折扣C . 如果信用条件变为"2／10、n／30"，则放弃现金折扣成本会降低D . 如果在原来信用条件基础上延长折扣期，则放弃现金折扣成本会提高

[多选题] 下列有关采用保守型营运资本筹资策略的表述，不正确的有（）。A . 易变现率低B . 资金来源的持续性弱C . 偿债压力大D . 资本成本低

[单选题]在保守型筹资政策下，下列结论成立的是（）。A . 临时性负债等于波动性流动资产B . 长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于长期性资产C . 临时性负债大于波动性流动资产D . 长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于长期性资产

[多选题] 按复利计算负债利率时，有效年利率高于报价利率的情况有()。A .设置偿债基金B .使用收款法支付利息C .使用贴现法支付利息D .使用加息法支付利息

[单选题]A公司前两年扩展了自身的业务，随着当地绎济的发展，公司的销售额也飞速增长，A公司预计其一种主要的原料不久将会涨价。但A公司是一家私人公司，资金来源主要是银行贷款，目前，公司需要增加存货以降低成本，满足发展需要。但银行要求公司的流动比率必须保持在1.5以上，如果A公司目前的流动资产为600万元，流动比率为2，假设公司采用的是激进的筹资策略，那么它最多可增加存货（）万元。A . 300B . 200C . 400D . 100

[多选题] 关于营运资本策略下列表述中正确的有（）。A . 营运资本投资策略和筹资策略都是通过对收益和风险的权衡来确定的B . 保守型投资策略其机会成本高，激进型投资策略会影响企业采购支付能力C . 保守型筹资策略下除自发性负债外，在季节性低谷时也可以有其他流动负债D . 适中型筹资策略下企业筹资弹性大

[多选题] C企业在生产经营淡季，需占用1250万元的流动资产和1875万元的长期资产;在生产经营高峰期，会额外增加650万元的季节性存货需求。股权权益、长期债务和自发性负债始终保持在3400万元，其余靠短期借款提供资金来源。则下列说法中正确的有()。A .C企业在营业低谷期的易变现率为122%B .C企业在营业高峰期的易变现率为80%C .C企业采用的是保守型营运资本筹资策略D .C企业采用的是激进型营运资本筹资策略

[多选题] 短期负债筹资的特点包括()。A .筹资成本较低B .筹资富有弹性C .筹资风险较低D .筹资速度快

[问答题] 计算题：某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：(1)收款法付息;(2)贴现法付息;(3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);(4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息)，并按贴现法付息;(5)银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值;

[多选题] 按卖方提供的信用条件，买方利用信用筹资需付出机会成本的情况有（）。A . 卖方不提供现金折扣B . 买方享有现金折扣C . 放弃现金折扣，在信用期内付款D . 卖方提供现金折扣，而买方逾期支付

[单选题]下列关于短期借款信用条件的说法中，错误的是（）。A . 信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额B . 在周转信贷协定的有效期内，只要企业的借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求C . 补偿性余额导致借款的有效年利率高于其报价利率D . 抵押借款的成本通常低于非抵押借款的成本

[多选题] 下列关于营运资本筹集政策的表述中，正确的有()。A .采用激进型筹资政策时，企业的风险和收益均较高B .如果企业在季节性低谷，除了自发性负债没有其他流动负债，则其所采用的政策是配合型筹资政策C .配合型筹资政策下，波动性流动资产=短期金融负债D .采用保守型筹资政策时，企业的易变现率最高

[单选题]新华公司由于业务的需要，经常向银行贷款，财务人员发现，如果是长期贷款，银行经常会向公司提出很多限定性条件或管理规定；而如果是短期负债，限制则相对宽松些。这一情况体现了短期负债筹资特点中的（）。A . 筹资速度快B . 筹资成本较低C . 筹资富有弹性D . 筹资风险低