期权的（  ），使其在风险管理.组合投资等方面具有明显的优势。通过不同期权.期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险和损益状况的组合策略。

[多选题] 下列期权投资组合，称之为蝶式期权策略的有（）。A . 买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价35的看涨期权B . 买入1手行权价25的看涨期权，买入1手行权价25的看跌期权C . 买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价30的看涨期权，卖出1手行权价30D . 的看跌期权，买入1手行权价35的看跌期权E . 买入1手行权价25的看涨期权，卖出2手行权价30的看涨期权，买入1手行权价35的看涨期权

[多选题]投资者在投资组合中加入期权产品的原因可能有（）。A.降低交易费用B.利用期权高杠杆功能C.利用期权具有有限损失的特征D.实现降低风险的目的

[多选题]投资者在投资组合中加入期权产品的原因可能有（）。A.降低交易费用B.利用期权高杠杆功能C.利用期权具有有限损失的特征D.实现降低风险的目的

[多选题]投资者在投资组合中加入期权产品的原因可能有（）。A.降低交易费用B.利用期权高杠杆功能C.利用期权具有有限损失的特征D.实现降低风险的目的

[单选题]期权投资组合Vega指的是（）。A .投资组合价值变动与利率变化的比率B .期权价格变化与波动率的变化之比C .组合价值变动与时间变化之间的比例D .Delta值得变化与股票价格的变动之比

[单选题]期权投资组合的Pho指的是（）A . .投资组合价值变化与利率变化的比率B . .期权价格变化与波动率的变化之比C . .组合价值变动与时间变化之间的比例D . .D.E.ltA.值得变化与股票价格的变动之比

[多选题] 投资者进行股票投资组合风险管理，可以（）。A .通过投资组合方式，降低系统性风险B .通过股指期货套期保值，回避系统性风险C .通过投资组合方式，降低非系统性风险D .通过股指期货套期保值，回避非系统性风险

[单选题]期权可以成为套期保值工具，帮助投资者规避现有资产的投资风险。描述的是期权的（）功能。A . 杠杆功能B . 有限损失性C . 风险转移D . 有限收益性

[问答题] 计算期权投资者的损益。

[单选题]投资者可以通过( )期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。A．买入B．卖出C．投机D．套期保值