申请个人住房循环贷款，需具备的条件有（）。

A .借款人具有完全民事行为能力和合法有效身份

B .借款人年龄不超过70周岁

C .借款人信用状况良好，无不良贷款记录

D .借款人收入稳定，有还本付息的意愿和能力，以贷款所购住房设定最高额抵押