[单选题]其它因素不变的情况下，波动率增大引起期权价格的变化是（）。A .认购期权上涨、认沽期权上涨B .认购期权上涨、认沽期权下跌C .认购期权下跌、认沽期权上涨D .认购期权下跌、认沽期权下跌
[单选题]已知当前股价为10元，该股票行权价格为11元的认购期权，权利金是1元，则卖出认购期权的盈亏平衡点是（）元。A .10B .11C .12D .13
[单选题]一般而言，对以下哪类期权收取的保证金水平较高（）。A .平值B .虚值C .实值D .无法确定
[单选题]小明卖出了一张行权价格为40元，两个月到期的认购期权，权利金收入为3元／股，之后股票大涨，至期权到期日，股票已涨到45元，则小明每股盈利为（）元。A .5B .3C .-2D .-5
[单选题]买入跨式策略是指（）。A .买入认购期权+卖出认沽期权B .买入认购期权+买入认沽期权C .卖出认购期权+卖出认沽期权D .卖出认购期权+买入认沽期权
[单选题]若行权价格为5元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为0.1513元，同样行权价格为5元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为0.021元；同样，若行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为0.7231元，同样行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为0.006元；则运用期权平价公式，无风险的套利模式为（）。A .卖出行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一
[单选题]假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权，期权的dalta值勤为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的delta值为-0.8，两种期权的期限相同合约单位都是1000，那么张先生需要（）才能使得整个组合的Delta保持中性。A .买入1000股B .卖出1000股C .买入500股D .卖出500股
[单选题]认沽期权ETF义务仓持仓维持保证金的计算方法，以下正确的是（）。A .{结算价+Max（25%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×标的收盘价）}*合约单位B .Min{结算价+Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位C .{结算价+Max（15%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）}*合约单位D .Min{结算价+Max[15%×合约标的收盘价-认沽
[单选题]“波动率微笑”是指下列哪两个量之间的关系（）。A .期权价格与股票价格B .期权价格与行权价格C .期权隐含波动率与行权价格D .期权隐含波动率与股票价格
[单选题]某股票现在价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元，假设该股票短时间内的Delta为0.6.则该期权此时的杠杆倍数为（）。A .12.5B .12C .7.5D .7.2
[单选题]在期权交易中，（）是义务的持有方，交易时收取一定的权利金，有义务，但无权利。（）A . 购买期权的一方即买方B . 卖出期权的一方即卖方C . 长仓方D . 期权发行者
[单选题]已知现在股价是25元，投资者买进行权价为22.5元、权利金为0.85元的认沽期权，同时买进行权价为27.5元、权利金1.4元的认购期权，期权合约均为1个月后到期，则该策略的盈亏平衡低点是（）元，盈亏平衡高点是（）元，若到期后，股价是29.75元，则策略总损益是（）元。A .20.5，29.5，0B .20.5，29.5，2.25C .20.25，29.75，0D .20.25，29.75，-2.25
[单选题]行权价格越高，卖出认沽期权的风险（）。A .越小B .越大C .与行权价格无关D .为零
[单选题]小明以5元卖出一张行权价格为60元，两个月到期的认沽期权，之后股票大涨，到期日价格为66元，则小明的每股盈利为（）元。A .11B .6C .5D .0
[单选题]对于领口策略，下列说法错误的是（）。A .当股票价格向下方发生较大变化时，该头寸会亏损B .当股票价格上升至高行权价格以上时，能获得最大收益C .获得的收益无上限D .能在低风险下获得中等收益
[单选题]合成股票多头策略指的是（）。A .买入认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约B .卖出认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约C .买入认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约D .卖出认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约
[单选题]投资者开仓卖出了一张行权价是9元的认沽期权合约，该期权前日结算价是0.5元，标的股票前收盘价是10元，合约单位为1000，则应缴纳的初始保证金是（）元。A .3000B .1400C .1500D .500
[单选题]如何构建卖出合成策略（）。A .买入一份股票认购期权，卖出一份具有相同到期日，相同行权价格的股票认沽期权B .买入一份股票认沽期权，卖出一份具有相同到期日，相同行权价格的股票认购期权C .买入一份股票认沽期权，卖出一份具有更高行权价格的股票认购期权D .买入一份股票认购期权，卖出一份具有更高行权价格的股票认沽期权
[单选题]某股票认沽期权行权价为24元，结算价为3元，合约标的收盘价为20元，合约单位为1000，则该认沽期权义务仓持仓维持保证金为（）。A .6000B .6800C .10000D .12000
[单选题]以下何种期权组合可以构造合成股票策略（）。A .卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权B .卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权C .卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权D .卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权
[单选题]对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说，以下哪种期权组合更为适用（）。A .蝶式认购期权组合B .蝶式认沽期权组合C .底部跨式期权组合D .顶部跨式期权组合
[单选题]某投资者预期乙股票后市将大跌，于是立即卖出一份三个月到期的，行权价格为30元的认购期权，获得权利金3.5元（每股），同时，他又以2.2元（每股）的价格买入一份三个月到期，行权价格为30元的认沽期权。三个月后的到期日，乙股票价格为28元，则该投资者的每股收益为（）元。A .3.5B .3.3C .2.2D .1.3
[单选题]某3个月的股票认购期权，分别有15元、17.5元和20元三种行权价格，期权价格分别为4元、2元和0.5元。某投资者卖出两个行权价格为为17.5元的认购期权，同时买入行权价格为15元和20元的认购期权各一个。该组合的最大损失为（）。A .2元B .0.5元C .1.5元D .2元
[单选题]某投资者卖出1000份认购期权，已知该认购期权的delta值为0.7，则下列哪种做法可以达到delta中性（）。A .买入700份认沽期权B .卖出700份认沽期权C .买入700份股票D .卖出700份股票