[单选题]某期权的Delta为0.4，交易100份该期权，则在Delta中性下需要交易的标的证券的份数是（）。A .25份B .40份C .100份D .20份
[单选题]认沽期权卖出开仓后，其盈亏平衡点的股价为（）。A .权利金B .行权价格-权利金C .行权价格+权利金D .股票价格变动差-权利金
[单选题]结算参与人结算准备金余额小于零，且未能在规定时间内（次一交易日11：30前）补足或自行平仓，交易所会采取哪种措施（）。A .提高保证金水平B .强行平仓C .限制投资者现货交易D .不采取任何措施
[单选题]希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（）的Gamma是最高的。A .极度实值期权B .平值期权C .极度虚值期权D .以上均不正确
[单选题]波动率微笑是指不同（）的期权，其隐含波动率也不同。A .到期日B .标的C .行权价D .权利金
[单选题]认沽期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为（）。A .行权价格B .支付的权利金C .买入期权的行权价格+买入期权的权利金D .买入期权的行权价格-买入期权的权利金
[单选题]当标的股票价格接近行权价时，以下哪个数值达到最大（）。A .GammaB .ThetaC .RhoD .Vega
[单选题]甲股票现价为44元，该股票一个月到期、行权价格为42元的认购期权合约价格为3元，其相同条件下的认沽期权合约价格为2元，不考虑无风险利率。经计算，小明发现，按照平价公式，该期权存在无风险套利，差额大约为（）元。A .1B .2C .3D .4
[单选题]2014年5月17日甲股票的价格是50元，某投资者以0.98元/股的价格买入一份2014年6月到期、行权价为45元的认沽期权，以2.71元/股的价格卖出两份2014年6月到期、行权价为50元的认沽期权，以6.12元/股的价格买入一份2014年6月到期、行权价为55元的认沽期权。若到期日甲股票价格为50元，则该投资者的收益为（）。A .亏损1.28元B .1.28元C .3.32元D .8.72元
[单选题]熊市价差期权策略，（）。A . 风险有限，盈利有限B . 风险有限，盈利无限C . 风险无限，盈利有限D . 风险无限，盈利无限
[单选题]以下哪一个正确描述了gamma（）。A .delta的变化与标的股票的变化比值B .期权价值的变化与标的股票变化的比值C .期权价值变化与时间变化的比值D .期权价值变化与利率变化的比值
[单选题]已知当前股价为10元，无风险利率4%，行权价格是9元、3个月后到期的欧式认沽期权的权利金是1.5元，则相同行权价格与到期月份的美式认沽期权的权利金可能是（）元。A .1B .0.8C .1.5D .1.7
[单选题]若某一标的证券前收盘价为8.95元，其行权价格为9元，10个交易日到期的认购期权前结算价为0.018元，该期权合约的合约单位为5000，那么该期权合约的初始保证金应收取（）。A .33082.5元B .22055元C .11027.5元D .5513.75元
[单选题]认购期权卖出开仓的到期日损益的计算方法为（）。A .权利金+MAX（到期标的股票价格+行权价格，0）B .权利金-MIN（到期标的股票价格-行权价格，0）C .权利金-MAX（到期标的股票价格-行权价格，0）D .权利金+MIN（到期标的股票价格+行权价格，0）
[单选题]认购期权结算价为6元、标的证券收盘价为59元、期权虚值为5元，请计算卖出该认购期权的维持保证金（）。A .12.75元B .15.75元C .10.75元D .9.75元
[单选题]认购-认沽期权平价公式是针对以下那两类期权的（）。A .相同行权价相同到期日的认购和认沽期权B .相同行权价不同到期日的认购和认沽期权C .不同行权价相同到期日的认购和认沽期权D .不同到期日不同行权价的认购和认沽期权
[单选题]投资者卖出了认沽期权，那么为了对冲股价下跌带来的合约风险，可采取的策略是（）。A .买入股票B .卖空股票C .加持合约数量D .减持合约数量
[单选题]以下什么情形适合使用卖出认沽期权策略（）。A .看跌、希望获得权利金收益B .看跌、希望通过标的证券价格下跌获利C .不看跌、希望获得权利金收益D .不看跌、希望获得标的证券资本增值
[单选题]假设正股价格上涨10元，认沽期权价值下降2元，则该认沽期权delta值为（）A . 0.2B . -0.2C . 5D . -5
[单选题]认购期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为（）。A .行权价格B .支付的权利金C .买入期权的行权价格+买入期权的权利金D .买入期权的行权价格-买入期权的权利金
[单选题]卖出1张行权价为50元的平值认沽股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略（）。A .买入1000股标的股票B .卖空1000股标的股票C .买入500股标的股票D .卖空500股标的股票
[单选题]卖出股票认沽期权的最大收益是（）。A .权利金B .行权价格-权利金C .行权价格D .行权价格+权利金
[单选题]Rho描述的是期权权利金对于（）的变化敏感程度。A .执行价格B .标的资产价格C .标的资产波动率D .无风险利率
[单选题]某投资者想要买入甲公司的股票，目前的股价是每股39元，他预测不久后该股票价格会稍稍降低，所以并不急于买进，这时他应采取的期权策略是（）。A .卖出行权价为37元的认购期权B .卖出行权价为37元的认沽期权C .买入行权价为37元的认沽期权D .卖出行权价为42元的认沽期权
[单选题]蝶式期权策略在以下哪种情况下使用最为合适（）。A .股价适度上涨B .股价大跌大涨C .股价适度下跌D .股价波动较小
[单选题]若卖出开仓认沽期权，则收益为（）。A .无限B .有限C .行权价格D .无法确定
[单选题]计算维持保证金不需要用到的数据是（）。A .行权价B .标的收盘价C .合约前结算价D .隐含波动率
[单选题]卖出跨式期权，（）。A . 风险有限，收益有限B . 风险有限，收益无限C . 风险无限，收益有限D . 风险无限，收益无限
[单选题]以下不属于底部跨式期权组合优点的是（）。A .股价向任何方向变动，都可能从中获益B .风险可控，具有上限C .如果股价波动率较大，潜在收益无上限D .可以获得权利金收入
[单选题]关于认购期权卖出开仓策略的交易，以下描述正确的是（）。A .对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金B .对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金C .对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金D .对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金