[单选题]某投资者持有的投资组合Gamma大于0，则在极短时间内，若标的价格升高，则该投资者的Delta值（）。A .升高B .不变C .降低D .无法判断
[单选题]投资者卖出了认购期权，那么为了对冲股价上涨带来的合约风险，可采取的策略是（）。A .买入股票B .卖空股票C .加持合约仓数D .减持合约仓数
[单选题]现有甲股票认购期权，行权价格为50元，到期日为三个月，一个月后，该期权的标的证券价格有如下三种情况：①甲股票价格依旧为50元；②甲股票价格跌至48元；③甲股票价格跌至46元。则该三种股价情况所对应的期权Gamma数值大小关系为（）。A .①=②=③B .①>②>③C .①<②<③D .无法判断
[单选题]下列哪一项最符合认沽期权卖出开仓的应用情景（）。A .投资者希望杠杆性做多B .投资者希望对冲下行风险C .投资者强烈看多后市D .投资者预期后市小幅上行
[单选题]某投资者持有10000股甲股票，进行delta中性交易，卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期权（delta为0.5），如果今天市场下跌，delta变为0.46，则为了保持delta中性，投资者需要如何操作（）。A .卖出800股股票B .买入800股股票C .卖出400股股票D .买入400股股票
[单选题]对于现价为12元的某一标的证券，期行权价格为11.5元、1个月到期的认沽期权权利金价格为0.25元，则卖出开仓该认沽期权合约到期日的盈亏平衡点为（），若标的证券价格为12元，那么该认沽期权持有到期的利润为（）。A .11.25元；0.25元B .11.25元；0.5元C .11.75元；0.25元D .11.75元；0.5元
[单选题]下列情形不会出现强行平仓的是（）。A .结算参与人结算准备金余额小于零，且未在规定时间内补足或自行平仓B .合约调整后，备兑开仓持仓标的不足，除权除息日没有补足标的证券或未对不足部分头寸平仓C .客户、交易参与人持仓部分超出规定持仓的，且未对超出部分平仓D .结算准备金余额大于零但低于结算准备金最低余额
[单选题]以下哪个字母表示当利率变化时，期权合约的价格变化值（）。A .GammaB .ThetaC .RhoD .Vega
[单选题]某投资者卖出一份行权价格为70元的认购期权，权利金为1元（每股），则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是（）。A .股票价格为68元B .股票价格为69元C .股票价格为70元D .股票价格为71元
[单选题]某投资者以79.45元/股的价格购买1000股甲股票，然后以6.5元/股的价格买入一张3个月后到期、行权价为80元、合约单位为1000的认沽期权，再以5.0元/股的价格出售一张3个月到期、行权价为85元、合约单位为1000的认购期权。若未来股价下跌，投资者承担的最大损失是（）。A .550元B .950元C .1500元D .79450元
[单选题]丁先生短期看空后市，故以5元的价格卖出了一张行权价为50元的某股票近月认购期权，那么到期日股价为（）时，丁先生达到了盈亏平衡。A .45B .50C .55D .以上均不正确
[单选题]期权投资组合Vega指的是（）。A .投资组合价值变动与利率变化的比率B .期权价格变化与波动率的变化之比C .组合价值变动与时间变化之间的比例D .Delta值得变化与股票价格的变动之比
[单选题]钱先生以0.8元卖出开仓行权价为40元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股），到期日标的股票收盘价为41元，则其盈亏为（）元。A .18000B .8000C .-2000D .-8000
[单选题]苗先生认为甲股票在剩余一周时间内不会发生太大的波动，其用甲股票的认沽期权做了蝶式套利，其18、20、22元行权价的认沽期权价格分别为0.4；0.8；2，则该策略的每股最大盈利和最大风险分别是（）元。A .1.2；-0.8B .1.6；-0.4C .2；-2D .以上均不正确
[单选题]以下哪个字母可以度量波动率对期权价格的影响（）。A .GammaB .ThetaC .RhoD .Vega
[单选题]Gamma在认购期权（）时最大。A . 实值B . 平值C . 虚值D . 深度虚值
[单选题]以下哪些方式属于认购期权卖出开仓的合约终结方式，ⅰ）买入平仓ⅱ）到期被行权ⅲ）到期失效ⅳ）到期行权（）。A .ⅰ、ⅱB .ⅰ、ⅱ、ⅲC .ⅰ、ⅲ、ⅳD .ⅰ、ⅱ、ⅲ、ⅳ
[单选题]跨式策略的到期最大损失和最大收益分别是（）。A .净支付权利金，无限B .净支付权利金，有限C .无限，无限D .以上都不对
[单选题]下列关于牛市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。A .看涨股票，买入认购期权B .强烈看涨，合成期货多头C .温和看涨，垂直套利D .温和看涨，买入蝶式期权
[单选题]波动率微笑指期权隐含波动率与行权价格之间的关系对于股票期权来说（）。A .行权价格越高，波动率越大B .行权价格越高，波动率越小C .行权价格越低，波动率越小D .行权价格越接近标的证券价格，波动率越小
[单选题]投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或略有下跌，打算卖出一份该股票的认购期权以赚取权利金，该股票前收盘价为45元，合约单位1000，他所选择的是一个月到期，行权价格为44元，权利金为3元的认购合约，则他每张合约所需的初始保证金为（）元。A .14250B .13250C .7500D .5000
[单选题]当投资者预计股价近期上涨概率较小或想为股票锁定卖出价时，可以（）。A .买入认购期权B .卖出认购期权C .买入认沽期权D .卖出认沽期权
[单选题]投资者甲若在到期日前一直持有认购期权的义务仓，且到期日未平仓，那么（）。A .若权利仓持有人乙进行行权操作，则投资者甲有义务以认购期权的行权价格卖出相应数量的标的证券B .若权利仓持有人乙没有进行行权操作，则投资者甲有义务以认购期权的行权价格卖出相应数量的标的证券C .若权利仓持有人乙进行行权操作，则投资者甲有权利以认购期权的行权价格卖出相应数量的标的证券但没有义务D .若权利仓持有人乙进行行权操作，则投资者甲有义务以认购期权的行权价格买入相应数量的标的证券
[单选题]目前，根据上交所个股期权业务方案中的保证金公式，如果甲股票上一交易日收盘于11元，当日收盘于12元；行权价为10元、合约单位为1000的该股票认购期权上一交易日收的结算价为1.5元，当日的结算价位2.3元，那么该认购期权的维持保证金为（）元。A .3.1B .4.25C .5.3D .以上均不正确
[单选题]某投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元（每股），期权到期日的股票价格为90元，则该投资者的损益为（）元。A .-3B .-2C .5D .7
[单选题]满足期权平价关系的认购认沽期权需要满足的条件不包括（）。A .到期时间一致B .行权价一致C .标的股票一致D .权利金一致
[单选题]假设市场上某股票的价格为28元，无风险利率为0，行权价为30元、一个月后到期的认沽期权价格为2.5元，于是相同行权价、相同到期日的认购期权的价格为（）元。A .2.5B .0.5C .0.35D .0.37
[单选题]投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或小幅上涨，打算卖出一份该股票的认沽期权以赚取权利金，该股票前收盘价为50元，合约单位1000，他所选择的是一个月到期，行权价格为48元，权利金为3元的认购合约，则他每张合约所需的维持保证金为（）元。A .48000B .15500C .13500D .7800
[单选题]投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或小幅上涨，打算卖出一份股票的认沽期权以赚取权利金，该股票前收盘价为50元，合约单位1000，他所选择的是一个月到期，行权价格为48元，权利金为3元的认购合约，则他每张合约所需的维持保证金为（）元。A .48000B .15500C .13500D .7800
[单选题]冯先生以0.8元卖出开仓行权价为40元的某股票认购期权（合约单位为10000股），到期日标的股票价格为41元，则陈先生此操作的盈亏情况为（）。A .—18000元B .—8000元C .—2000元D .2000元