[问答题] 请分别说明在什么情况下应该使用空头套期保值和多头套期保值。
[问答题] 股票期权的Delta含义是什么？
[问答题] 解释为什么证券组合保险策略在1987年10月19日的股票市场大跌中效果不好。
[问答题] 解释为什么一个FRA等价于以浮动利率交换固定利率？
[单选题]下列交易方式中，本质上属于现货交易，是现货交易在时间上延伸的是（）。A . 分期付款交易B . 即期交易C . 期货交易D . 远期交易
[问答题] 假设你签订了一期货合约，7月在纽约商品交易所以每盎司$5.20的价格卖出白银。合约规模为5，000盎司。初始保证金为$4，000，维持保证金为$3，000。将来价格发生什么样的变化会导致保证金催付？如果你不补足保证金会怎样？
[问答题] 签署了一个1年期的，对于无股息股票的远期合约，股票当前价格为40美元，连续复利无风险利率为10%，（1）计算远期合约的远期价格；（2）在6个月后，股票价格变为45美元，无风险利率仍为每年10%。计算这时已签署远期合约的远期价值。
[多选题] 中国期货市场治理整顿阶段包含下列哪些措施（）A . 将期货交易所由50多家缩减为15家，并进行会员制改造，最后精简合并为3家B . 期货品种由35个消减为12个C . 成立中国期货业协会D . 成立中国期货保证金监控中心
[问答题] 解释熊市差价的两种构造方式。
[问答题] 不莱克-斯科尔斯股票期权定价模型中对于一年后股票价格概率分布的假设是什么？对于一年内连续复利收益率的假设是什么？
[多选题] 现代期货市场确立的标志是（）A . 标准化合约B . 保证金制度C . 对冲机制D . 统一结算的实施
[问答题] 一个股指的当前值为350，无风险利率为每年8%（连续复利），股指的股息收益率为每年4%。4个月期的期货价格为多少？
[问答题] 请说明未平仓合约数与交易量的区别。
[问答题] 假定无风险利率为每年9%（连续复利），股指股息的收益率在一年内经常发生变化。在2月份、5月份、8月份和11月份，股息收益率为每年5%，在其他月份，股息收益率为每年2%。假定股指在7月15日为1300，那么同一年12月15日交割的股指期货价格为多少？
[多选题] 期货交易中的贵金属包括（）。A . 金B . 银C . 铂D . 钯
[问答题] 对投资者而言，什么是购买蝶式差价的良好时机？
[问答题] 解释为什么一个美式期权的价格至少为其内涵价格？
[多选题] 目前，我国郑州商品交易所上市的期货品种包括（）等。A . 小麦B . 豆粕C . 天然橡胶D . 绿豆
[单选题]期货合约是在（）的基础上发展起来的。A . 互换合约B . 期权合约C . 调期合约D . 现货合同和现货远期合约
[问答题] “在期货市场的投机行为是纯粹的赌博。允许投机者在期货市场中拥有一席之位，是违背公众利益的”。请对此观点进行分析。
[问答题] 假定你签署了一个对于无股息股票的6个月期限的远期合约，股票当前价格为30美元，无风险利率为每年12%（连续复利），合约远期价格为多少？
[问答题] 请说明保证金是如何使投资者免于违约的。
[多选题] 芝加哥期货交易所成立的初衷是（）。A . 通过远期合约的签订保护供需双方的利益，稳定产销关系，避免价格的季节性变动对于谷物交货进行品质划一的规定，定位几个品质，使品种规格标准化，以避免交易过程中B . 不必要的纠纷C . 为谷物交易提供一个集中交易的场所D . 为现货市场的价格制定提供参考
[单选题]（）的成立，标志着中国期货行业自律管理组织的诞生。A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 国九条的出台D . 保证金制度的实行
[问答题] 白银的现价为每盎司9美元，每年存储费用为每盎司0.24美元，存储费要每季度预先支付一次。假定所有期限的利率为每年10%（连续复利），计算9个月后到期的期货价格。
[问答题] 列举来年两个原因说明为什么无股息股票的美式看涨期权不应提前行使。第一个原因涉及货币的时间价值；第二个原因在利率为0时也成立。
[问答题] “公司的财务经理不应当进行套期保值。当套期保值头寸有损失时，他们还受到责备”。你如何看待此观点。
[问答题] 假定无风险利率为每年10%（连续复利），股指的股息收益率为每年4%。股指的当前值为400，4个月期的期货价格为405美元。这时存在什么样的套利机会？
[问答题] 采用什么样的交易可以产生倒置日历差价？
[单选题]（）年12月，中国期货业协会成立，标志着中国期货业自律管理组织的诞生，从而将新的自律引入监管体系。A . 2000B . 1999C . 1998D . 1997