[多选题] 在进行债务担保凭证定价时，会对投资组合的损失概率分布造成影响的因素包括（）。A . 投资组合的违约概率B . 投资组合回收率的期望值C . 投资组合中各公司信用情况的相关性D . 到期日
[单选题]买入看跌期权同时买入标的资产，到期损益最接近于（）。A . 买入看涨期权B . 卖出看涨期权C . 卖出看跌期权D . 买入看跌期权
[单选题]当前股指波动处于历史低位，小王通过分析认为未来一段时间内股指将有大幅运动，但方向难以判断题，下列操作中，充分利用了小王的分析的是（）。A . 买入一手看涨期权B . 买入一手看跌期权C . 买入一手股票D . 买入一手看涨期权和一手看跌期权
[单选题]预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。A . 买入跨式期权B . 卖出跨式期权C . 买入垂直价差期权D . 卖出垂直价差期权
[单选题]以下与股指期权、股指期货相关的交易中，理论上风险最大的是（）。A . 买入看跌期权B . 卖出看涨期权C . 买入看跌期权，并买入股指期货D . 买入看涨期权，并卖出股指期货
[单选题]买入看跌期权，同时卖出相同执行价，相同到期时间的看涨期权，从到期收益角度看，最接近于（）。A . 买入标的资产B . 卖空标的资产C . 卖空看跌期权D . 买入看跌期权
[单选题]下列期权中，属于实值期权的是（）。A . 行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权B . 行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权C . 行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权D . 行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权
[单选题]标的资产现价2500点，则行权价为2400点的看涨期权多头的delta值可能为（）。A . 0.7B . 0.5C . 0.3D . -0.3
[单选题]下列期权交易策略中，不属于风险有限、收益也有限的策略的是（）。A . 看涨期权构成的牛市价差策略（Bull SpreaD）B . 看涨期权构成的熊市价差策略（Bear SpreaD）C . 看涨期权构成的蝶式价差策略（Butterfly SpreaD）D . 看涨期权构成的比率价差策略（CallRatio SpreaD.）
[单选题]在测度期权价格风险的常用指标中，Rho值用来衡量（）。A . 时间变动的风险B . 利率变动的风险C . 标的资产价格变动的风险D . 波动率变动的风险
[单选题]如果股票不支付股利，在其他所有条件相同的情况下，理论上该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A .比该股票欧式看涨期权的价格高B .比该股票欧式看涨期权的价格低C .与该股票欧式看涨期权的价格相同D . D.不低于该股票欧式看涨期权的价格
[单选题]下列期权中，能够在到期日之前行权的是（）。A . 实值期权B . 欧式期权C . 美式期权D . 虚值期权
[多选题] 下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。A . 看涨期权行权价格>标的资产价格B . 看涨期权行权价格<标的资产价格C . 看跌期权行权价格>标的资产价格D . 看跌期权行权价格<标的资产价格
[单选题]期权的波动率是以百分比形式表示的标的资产的（）。A . 价格方差B . 价格标准差C . 收益率方差D . 收益率标准差
[单选题]做市商的盈利目标应该来自（）。A . 方向判断B . Delta对冲C . 买卖价差D . 垄断市场
[单选题]Delta中性是指（）。A . 标的资产价格的微小变化几乎不会引起期权价格的变化B . 组合的Delta值接近为0C . 标的资产价格的较大变化不会引起期权价格的变化D . 每买一手看跌期权，同时卖一手标的资产
[多选题] 期权的主要特点表现在（）。A . 权利和义务不对等B . 收益和风险不对等C . 只有卖方缴纳保证金D . 损益结构非线性
[单选题]深度实值期权Delta绝对值趋近于（），平值期权Delta绝对值接近（）。A . 0，0B . 0，1C . 0，0.5D . 1，0.5
[多选题] 期权交易费用主要包括（）。A . 佣金B . 交易所手续费C . 保证金D . 期权价格变动导致的亏损
[单选题]其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，该标的（）。A . 看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升B . 看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升C . 看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降D . 看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降
[单选题]期权的日历价差组合（CalendarSpread），是利用（）之间权利金关系变化构造的。A . 相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约B . 相同行权价、到期日和标的的期权合约C . 相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约D . 相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约
[单选题]一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在执行价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，投资者完成了组合构造，对于这个投资者以下表述能最好描述他的风险与收益的是（）。A . 无限的上行收益，无限的下行风险B . 有限的上行收益，有限的下行风险C . 无限的上行风险，有限的下行收益D . 有限的上行风险，无限的下行收益
[单选题]对于一个标的资产价格为2000点，行权价为2010点，90天后到期的看涨期权市场价格为6.53，在没有套利机会的条件下，120天到期的看涨期权的价格最可能是（）。A . 2.45B . 5.34C . 6.53D . 8.92
[单选题]下列期权中，时间价值最大是（）。A . 行权价为12的看涨期权，其权利金为2，标的资产的价格为13.5B . 行权价为23的看涨期权，其权利金为3，标的资产的价格为23C . 行权价为15的看跌期权，其权利金为2，标的资产的价格为14D . 行权价为7的看跌期权，其权利金为2，标的资产的价格为8
[单选题]美式期权的权利金（）欧式期权的权利金。A . 低于B . 不低于C . 等于D . 不确定
[单选题]对于期权买方来说，以下说法正确的（）。A . 看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正B . 看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负C . 看涨期权和看跌期权的delta均为正D . 看涨期权和看跌期权的delta均为负
[判断题] 国债期货进行完全套期保值就是将久期或DV01调整到0附近。A . 正确B . 错误
[单选题]其他条件不变，标的资产价格波动率增加时，理论上，该标的看涨期权的价值（）。A . 会增加B . 会减小C . 不会改变D . 会受影响，但影响方向不确定
[单选题]某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡，于是构造飞鹰式组合如下，买入IO1402-C-2200、IO1402-C-2350，卖出IO1402-C-2250、IO1402-C-2300，支付净权利金20.3，则到期时其最大获利为（）。A . 20.3B . 29.7C . 79.7D . 120.3
[单选题]假设当前沪深300指数为2100点，下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点。如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变），下面最可能发生的是（）。A . 看跌期权的Delta和Gamma都会变大B . 看跌期权的Delta和Gamma都会变小C . Delta会变大，Gamma会变小D . Delta会变小，Gamma会变大